Большинство аналитиков заявляют, что дефолт в Украине уже наступил. Это потвержают и действия самого министра финансов Виктора Пинзеныка – он написал письмо премьер-министру, где расписался в своем бессилии. Так же о дефолте говорят цифры: промышленное производство Украины уменьшилось на 28,6% (только в ноябре), государственного долга достиг 2,5 млрд., долг предприятий достиг 85 млрд.

«Банки объявили о своем дефолте в сентябре 2008 года – когда НБУ заморозил досрочную выдачу депозитов, – утверждает финансовый аналитик ИнтерКредит Константин Киричук. – В декабре, когда курс доллара скакнул до 9,5-10,0 грн., заговорили о кредитном дефолте, население и предприятия стали неспособны выплачивать кредиты банкам». Украинский химпром и металлургия в критическом состоянии, а они являются основными поставщиками экспортной валюты.

О дефолте говорит резкий рост доходности украинских гособлигаций, выросшая за 4 месяца до 30-35%. «По данным ООН, за прошедший год цены страховок от дефолтов по облигациям по украинским бумагам выросли более чем в 10 раз, – говорит Любовь Слободенюк, директор «Кредитсвит». – Без принятия срочних мер, дефолт в Украине может наступить в третьем квартале 2009».

Но есть и другая точка зрения о вероятности дефолта:
«Дефолт в Украине маловероятен. Ажиотаж, который создали отдельные лица, выгоден либо им лично, либо финансово-промышленным группам, на которые они работают», – заявляет заместитель председателя правления Диамантбанка Валерий Олейник. По его словам, Украина имеет запас прочности и размер внешнего госдолга не является критическим.

Представители коллекторских агентств также не верят в скорый дефолт. Генеральный директор коллекторского агентства «ИксПоинт» Роман Кривошеев считает, что в 2009 году дефолт в Украине не наступит. По его словам, ситуация нагнетается некоторыми политиками, чтобы использовать настроение общества в своих интересах. Он также не исключает, что информация о дефолте – это своеобразная подготовка к следующему кредиту МФВ. «Ведь такие кредиты, с точки зрения экономики, весьма сомнительны и лоббируются политиками», – предполагает он.

Дефолт и гривна

Определившись во времени с дефолтом, нужно подготовиться к нему и материально – определиться с валютой своих сбережений.
Доллар могут опустить до  7,5-7,0 грн., где он будет оставаться столько, сколько позволит валютная потенция НБУ. Никто точно не знает, что будет с долларом, евро и гривней. Прогнозировать курсы этих валют невозможно.

В настоящее время гривню укрепляют искусственно – никаких объективных причин для повышения ее курса нет, – говорит финансовый аналитик компании ИнтерКредит Константин Киричук. По словам аналитика, с учетом возможных периодических (два-три месяца) колебаний в пределах 7,0 – 9,0 гривен\ доллар и дополнительных валютных вливаний МВФ, подобный курс удастся удерживать до конца 2009 года – то есть, до президентских выборов. К подобным рамкам склоняется и председатель правления БГ Банка Константин Полосков, не дающий за весенний доллар больше 8-10 гривен.

О весенних обострениях говорит и директор компании «Кредитсвит» Любовь Слободенюк. «Согласно нашим прогнозам, весной доллар достигнет 13-14, к концу года – 18 гривен, – уверена она. – Основными причинами падения гривны станет обострение кризиса, как экономического, так и политического, необходимость выплат долларовых долговых обязательств».

Главное – не делайте резких движений, пытаясь выбрать валютный спасательный круг. Все зависит от того, как долго у вас эти деньги остаются в деньгах. Если часто расплачиваетесь в гривне – держите наличку в гривне, если в долларах – соответственно, копите «зеленые».

И еще одно – факт выборов внесет свои коррективы в ситуацию с курсом доллара. И скорее всего они будут алогичны. Потому доверьтесь своему сердцу, шестому чувству, … – в Украине это применимый инструментарий.

Что такое дефолт?

Многие воспринимают слово «дефолт» как экономический термин. Но это до поры, до времени. Придет тот час, когда надо будет возвращать долги. В первую очередь это отразится на колличестве банков, работающих в Украине. «Из 179 банков 30-40% не смогут пережить кризис, – прогнозирует директор компании «Кредитсвит» Любовь Слободенюк. – Многие мелкие и средние банки уже сейчас рассматривают варианты своей продажи и слияния с другими структурными банками». Менее упаднически смотрят на ситуацию в банковском секторе в коллекторской компании «ИксПоинт», предполагая закрытие к лету-осени этого года лишь 20-25% мелких банков. По словам гендиректора компании Романа Кривошеева, 10% мелких банков могут быть поглощены крупными.

Эксперты говорят, что в подобных случаях паниковать не стоит: даже в случае продажи или слияния финучреждений, вкладчики смогут забрать свои вклады.
Во время кризиса доверием в большей степени пользуются банки, 100%-но принадлежащие государству и украинские “дочки” западных банковских структур

«Почти все украинские банки являются участниками Фонда гарантирования вкладов физических лиц, – успокаивает вкладчиков председатель правления Диамантбанка Валерий Олейник. – В случае банкротства финучреждения вкладчики гарантированно получат до 150 тысяч гривен компенсации вклада и начисленных процентов». Маркетинг директор EnMark Олександр Токмиленко советует вдогонку разбить вклад на два банка, если она превышает 150 000 гривен, а также следить за рейтингом стабильности банков. «Сегодня в зону риска попадают вклады в банках Надра, VAB, Кредитпромбанк, УкрГазбанк», – говорит эксперт. Еще лучше вывести свои деньги из проблемного банка.

По материалам: Ricardo.com.ua

1. Менеджмент

1.1. Нужны менеджеры

Сегодня на рынке происходят необычные события. Менеджерам не достаёт возможных комбинаций для оперативного управления в условиях кризиса, не говоря уже о систематизированных знаниях и навыках. Вчерашние принципы экономики сегодня уже не работают, а новой экономической политики еще нет. Сегодня рынок не способен решить проблемы кризиса, потому что имеет инфраструктуру, выстроенную под краткосрочные спекулятивные операции.
Инвесторов интересовал только рост курса акций. Деньги должны были расти сами собой, независимо от того, как работали предприятия, и работали ли они вообще.

Кризис выражается в первую очередь в кризисе управления, который ведет к кризису финансовому, экономическому, политическому, общественному и социальному. Управленческий кризис порождает все другие кризисы, и именно управленческий антикризис приведет к их преодолению.

В первую очередь важны именно управленческие решения, сочетающие разумные подходы и нестандартные алгоритмы, чтобы составить адекватные антикризисные программы. Экономика, требующая коренной трансформации, ожидает прихода новых лидеров с долгосрочным стратегическим видением, которое выльется в новые экономические принципы.

Приходит время эффективных рыночников, которые самоотверженно борются и предпринимают любые меры для стабилизации ситуации на своих предприятиях. Для одних кризис – это повод, для других шанс. Ситуация на рынке изменится, и те, кто предпринял правильные действия сегодня, в том момент, когда остальные растерялись, завтра будет экономическим лидером.

1.2. Трезвая оценка действительности

Происходящие сегодня события ведут к титаническим сдвигам в мировой экономике и коренным изменениям, как внутри экономик предприятий и целых государств, так и к внешнему изменению сфер влияния. Кризис является стартовой точкой для перераспределения средств, качественного изменения власти и бизнес-элит, и кристаллизует настоящих, реальных и правильных игроков рынка.

кризис освобождает ниши рынка и создает новые. Те, кто обнаружит их, и найдет способ их заполнения, будет частью бизнес-элиты завтрашнего дня. Сегодня на рынке останется тот, кто не ищет опору извне, но разбирается в рынке и умеет на нем работать, те, кто проявляет характер и менеджерскую хватку, внедряет антикризисные программы оптимизации производства, вводит новые стандарты управления и повышает конкурентоспособность.

К вчерашней основной задаче бизнеса: долгосрочное и устойчивое развитие компании, меняющаяся рыночная ситуация добавила еще две: минимизировать последствия кризиса, и использовать его возможности. Для реализации этих новых целей необходим новый менеджмент предприятий, потому что шаблоны, наработанные в спокойные времена, уже не действуют.

Руководителям предприятий необходимо трезво посмотреть на действительность, не строить иллюзий и руководствоваться фактами. Только так можно осознать истинное положение своих предприятий и преодолеть экономический кризис. Самообман руководителей и ложные идеи ведут к краху предприятия, и мешают увидеть возможности. Сегодня не время заниматься просто организацией, надеясь на что-то, с обманчивым чувством безопасности, и «пусканием пыли в глаза».

Не важно количество приказов, красота и количество схем, планов производства и продаж. Важен ответ на вопрос: каково наличие в этом месяце реального продукта и количество реальных клиентов. Сегодня для руководителя есть нечто более важное, чем план и стратегия. И это, понимание того, что является сильной стороной предприятия, а что слабой. Что принесет прибыль в условия мирового кризиса, а что не имеет значения. И это понимание, преобразованное в последовательные, неуклонные, системные шаги, и является лучшей стратегией.

1.3. Шаги для руководителя

1. Правильно настроиться психологически. Не поддаваться панике, сохранять хладнокровие и оптимизм. Спокойно и взвешенно принимать решения.
2. Не искать панацею от кризиса, потому что преодоление кризиса – это ежедневная, кропотливая, пошаговая и системная работа.
3. Проанализировать и понять, что и чем грозит, что нужно делать в том или ином случае.
4. Реально оценить происходящие процессы, не слишком доверяя успокаивающим речам.
5. Удержать, и возможно даже усилить, правовую базу своего бизнеса. Это необходимо по ряду причин:
а) правильное увольнение персонала.
в) защита от давление кредиторов и инвесторов.
в) работа с должниками.
г) отстаивания своих прав перед законом и властью, в связи с тем, что средств, которые вчера свободно выделялись на благодарности чиновникам, сегодня нет.
6. Провести «диагностическое обследование» состояния компании.
7. Оперативно промониторить внутренний экономический потенциал предприятия. Пересмотреть: планы развития и потенциалы проектов.
8. Принять меры, своевременные и соразмерные объему и структуре предприятия.
9. Перестроить существующие системы внутри компании и внешние коммуникации.
10. Составить ясный план и чётко следовать ему. В период кризиса, повторяющемуся процессу планирования необходимо учащение циклов.
11. Составить дополнительные планы действий. Запасной план. План Б, план В.
12. Принимать решения быстро, и действовать быстро.
13. Быть максимально гибким.
14. Использовать плюсы кризиса, например: покупать дешевле, сделать то важное, на что раньше не хватало времени.
15. Вместо разговоров о причинах и последствиях кризиса, действовать.
16. Принять во внимание, что кризис полон опасностей, но также полон и возможностей. Знать, что любые изменения несут в себе огромный потенциал. Осознавать, что кризис является возможностью разбогатеть, если оказаться в нужном месте вовремя, и зная, что делать.

1.4. Вопросы

Вопросы (в этом, и следующих разделах), на которые необходимо
письменно ответить руководителю предприятия, это требует времени
и усердия, что является ценой, за возможность преодоления кризиса:

1. Какие основные цели деятельности предприятия?
2. На чем именно основана деятельность предприятия?
3. В чем смысл деятельности предприятия?
4. В чем заключаются основные действия предприятия?
5. С кем предприятие работает сегодня (клиенты, партнеры, контрагенты)?
6. С какими основными проблемами сталкивается предприятие сегодня?
7. Каков потенциал области, в которой действует предприятие, и как он изменился в условиях кризиса?
8. Каковы экономические перспективы для предприятия сегодня?
9. Какие возможности есть в сфере деятельности предприятия?
10. Что является движущей силой предприятия?

2. Кадры

2.1. Человеческий фактор

В период кризиса на предприятии решающим является человеческий фактор.  Важно опираться на правильных людей, способных принимать эффективные решения, реализовывать их, и нести за них ответственность. При работе с персоналом во время кризиса нужно решить две основные задачи. Кого уволить, и как правильно организовать работу тех, кто останется. Внутренняя оптимизация на предприятии начинается с анализа и оценки деятельности персонала, процесса их работы, и технологий, которые используются сотрудниками для работы. В некоторых случаях в период кризиса целесообразно сделать сотрудников «универсальными солдатами», объединив между собой несколько должностей. Руководителям желательно начинать рабочий день с позитивных совещаний, на которых, в дружественной атмосфере, обсуждаются насущные задачи, отмечаются позитивные моменты, и коллектив получает необходимую мотивацию.

2.2. Кризисные сокращения кадров

В период кризиса желательно иметь в штате только самых эффективных и усердных сотрудников. Но сокращения – это не самый лучший выход. Сокращение можно заменить переводом сотрудника на другую должность. Сокращение можно заменить понижением сотрудника в должности. Сокращение можно заменить уменьшением зарплаты.
Вместо сокращения одного сотрудника, можно перевести двух на неполную рабочую неделю. При сокращениях важно понимание руководителем, что является вспомогательной службой, а что центром жизнеобеспечения компании. Сотрудникам, которые хотят сохранить рабочие места, необходимо срочное повышение квалификации и освоение тех знаний и навыков, которые необходимы для работы предприятия в условиях кризиса. Большое значение имеет обучаемость, способность человека к быстрому усвоению новых знаний, гибкости и его желание постоянно учиться. При сокращениях, в компании должны остаться те, кто по настоящему увлечен и горит деятельностью компании, а не нашел «теплое местечко». Те, кто работал не только ради зарплаты, но любил свою работу и сам ее процесс.

2.3. Антикризисные кадры

В моменты кризиса руководителя часто приходится принимать быстрые интуитивные решения, которые требует оперативной реализации. Поэтому важным становится не только профессионализм персонала, но и его управляемость.
Важное качество для персонала – это комбинация сообразительности и порядочности. Лучшей аттестацией квалифицированности сотрудника является «проверка в бою».

Портрет хорошего сотрудника (в особенности в период кризиса) выглядит следующим образом:
Пунктуален, вовремя справляется с задачами и вовремя сдает отчеты.
Умеет правильно общаться с руководителем, персоналом и клиентами.
Не играет в игры на ПК, и не «висит» в Интернете в рабочее время.
Не уходит в отгул и отпуск в важные для компании дни.
Точно понимает, в чем заключается его работа.
Умеет расставлять приоритеты.
Трудолюбивый и усердный.
Умеет работать в команде.
Высококвалифицированый.
Любит свою работу.
Быстрообучаемый.

2.4. Вопросы

1. Насколько персонал предприятия способен переквалифицироваться, быстро обучаться и быть полезными в новых областях деятельности?
2. В чем именно выражается польза каждого конкретного подразделения и отдельного сотрудника в основном плане сохранения предприятия и его жизнеспособности?
3. Чем сегодня занимаются сотрудники предприятия?
4. Что делает с утра до вечера, с начала недели до конца недели каждое подразделение, и каждый сотрудник в отдельности?
5. Имею ли я, как руководитель, полное представление о том, чем занимается ежедневно каждый из моих сотрудников?
6. Какую пользу приносит каждый сотрудник в соответствии со своим ежемесячным заработком?
7. Кто из сотрудников не справляется со своими обязанностями? Кому недостает квалификации? Кто не исполнителен? Кто безответственен?
8. Кто дает не правильные инструкции? Кто получает неправильные инструкции?
9. Кто из персонала перегружен?
10. Чем мотивируется каждый из сотрудников в своих действиях?
11. Каково соотношение занятости каждого подразделения и отдельного сотрудника к количеству производимой им продукции и приносимой пользы?
12. Кто-то просто чем-то занят, но не имеет никаких результатов?
13. Насколько важно то, над чем работает каждый отдельный сотрудник?
14. Кто вносит действительно значимый вклад в успех предприятия?
15. Кто, несмотря на свои способности, не приносит реальной пользы?
16. Какие задачи не были выполнены предприятием, подразделениями и отдельными сотрудниками за последнее время, и почему?

3. Финансы

3.1. Финансовый кризис

Последние годы рынок работал на быстрый рост, расходы плохо контролировались, а правильности и эффективности бизнеса, не уделялось должного внимания. Предприятия, работающие на динамично растущих рынках в ожидании еще большего роста, работали в так называемых «тепличных условиях», расслабленно и без опасений. Причиной кризиса многих предприятий стала алчность, которая втянула их в кредитную игру с «мыльными пузырями». Стремительно развивающиеся кризисные события привели большинство предприятий в состояния растерянности, и даже паники. Денежные средства изымаются из оборота, и не возвращаются обратно, оставаясь на хранении. Денежная масса зажата, а рост товаров и услуг фактически не останавливается, что ведет к постепенной дефляции. На данный момент происходит отток капитала и снижение сальдо платежного баланса.

3.2. Некоторое преимущество

В различных отраслях в наилучшем положении находятся консервативно растущие компании с умеренной долговой нагрузкой. Некоторое преимущество имеется у компаний, связанных с государственными заказами, которые финансируются из различных национальных и региональных бюджетных программ. Основное преимущество сегодня у предприятий, имеющих имущественные, и особенно финансовые запасы. Запасы дают некоторую степень безопасности и позволяют продолжить производственные процессы. Наличие резервов в стабилизационном фонде предприятия обеспечивают мягкость прохождения кризиса.

3.3. Кризис бюджета

Возможен вариант, что составление ежемесячного (ежегодного) плана расходов, приводит к выводу, что средств необходимых для жизнедеятельности предприятия, нет. В этом случае, необходимо сделать взвешенный выбор. Готов ли учредитель (акционеры, собственники) предприятия задействовать резервы. При отсутствии же резервов или нежелании их задействовать, предприятие не имеет возможности функционировать в настоящем режиме и состоянии.
При таком положении вещей есть несколько возможных вариантов действий:
1. Банкротство.
2. Продажа предприятия.
3. Поглощение за долги (только после невозможности выкупа долга своего кредитора с дисконтом, и замены на собственный долг).
4. Реструктуризация, изменение структуры капитала, активов и затрат.
5. Увеличение срока погашения долгов за счет передачи кредиторам доли активов.
6. Поглощение, в виде продажи контрольного пакета более сильной структуре, лидеру сегмента рынка.
7. Продажа подразделений предприятия.
8. Продажа имущества предприятия.
9. Замораживание деятельности на определенный (или неопределенный) срок.
10. Слияние, соединение с равнозначным конкурентом с целью создания предприятия, более устойчивого финансово.

3.4. Расходы

1. Сократить расходы, отбросить все лишнее и «пену».
2. Сокращая расходы, не остановить жизненно необходимые процессы на предприятии.
3. Просчитать самый худший вариант развития событий.
4. Отложить некоторые планы инвестирования и развития.
5. Пересмотреть стратегические финансовые планы.
6. Свернуть некоторые программы развития.
7. Предложить арендодателям меньшую оплату, при отказе перевести отделы с арендуемых мест, в другие, используя преимущество кризиса: снижение стоимости на аренду.
8. Снизить зарплаты, используя преимущество кризиса: невозможность манипулирования сотрудниками вариантом перехода в другую компанию, в связи повсеместными сокращениями.
9. Сократить до возможного минимума закупку нового оборудования.
10. Фокусироваться в первую очередь на удержании позиций и сохранении бизнеса.
11. Исключить риск втягивания в сомнительные проекты.
12. Трезво оценить свои возможности и ресурсы.

3.5. Экономия в период кризиса

1. Проанализировать расходы.
2. Сократить потребительские расходы.
3. Тщательно контролировать внутренние расходы.
4. Тщательно контролировать внешние расходы.
5. «Потуже затянуть пояс» и расстаться с расточительными привычками.
6. Учесть, что в мире начался денежный голод и кризис неплатежей.
7. Осознавать сложность получения кредитов или нахождения инвесторов.
8. Исходить из того, что денег будет меньше.
9. Действовать по принципу: «Деньги – это деньги. Деньги есть деньги. Особенно наличные».
10. Откладывать 20 % от всех приходящих средств.
11. Создать несколько резервных фондов, в разных, не связанных между собою, местах.
12. Сказать себе: «А как бы я поступил, если бы данная сумма денег ко мне не пришла?» Так и поступить, а деньги отложить.

3.6. Дебиторская задолженность

1. Не принимать объяснения со ссылкой на мировые проблемы от тех, кто под шумок глобального кризиса не желает платить по счетам. Некоторые предприятия, имея не такое уж и плохое финансовое состояние, перестали платить контрагентам по счетам, используя кризис, как предлог для намеренного затягивания платежей.
2. Не допускать больше 2 дней перерыва в разговорах с должником.
3. Использовать все правовые возможные способы влияния на должника.
4. Учитывать принцип: «Когда кто-то должен больше, чем у него есть, долги отдаются самым настойчивым».
5. Забирать имуществом и тем, что есть у должника. Пока у него что-то есть.
6. Требовать еженедельного расчета частями, хотя бы маленькими. Каждый контакт с должником желательно завершать получением части долга (даже пусть небольшой).
7. Иметь постоянную информацию о деятельности должника.
8. Привлечь специалистов по возвращению задолженности.

3.7. Кредиторская задолженность

1. Ограничить потребление своим предприятием, уменьшая зависимость от долгов и погашая их.
2. Стараться  рассчитываться хотя бы понемногу еженедельно (ежемесячно). Долги имеют природу увеличиваться, если не оказывать им противодействие.
3. От каждой приходящей суммы отделять 40-50% на покрытие долгов, а на остальные осуществлять свою деятельность. Чтобы не потерять доверие и связи, которые необходимы для преодоления кризиса, и в особенности, для развития после кризиса.
4. Отдавать понемногу всем заимодавцам от каждого прихода денег.
5. Предложить для расчета бартер, расчет имуществом или услугами.
6. При кредите, настойчиво попросить банк временно перенести выплату тела кредита, и оставить только выплату процентов. Для банка лучше временное получение процентов, чем возврат залога, который в настоящих условиях сложно реализовать в соответствии с его докризисной оценочной стоимостью.

3.8. Финансовые потоки

1. Время – деньги. Бесплодные ожидания финансирования по старым каналам, могут привести к потере драгоценного времени.
2. Приостановить или закрыть финансирование неразвитых, уязвимых, перегретых и спекулятивных сфер деятельности.
3. Избавиться от направлений, которые до кризиса не были прибыльными.
4. Вывести и аккумулировать деньги из всех второстепенных и наиболее рискованных активов.
5. При приходе любой выручки диверсифицировать финансовые потоки, производственные затраты, вложения и закупки.
6. Не направлять денежные потоки в одном направлении, тем более в обычном «вчерашнем» не кризисном режиме.
7. Сфокусировать денежные потоки на приоритетных товарах и услугах.
8. Поддерживать конкурентоспособные в период кризиса производства.

3.9. Вложения и инвестиции

Кризис разрушает одни капиталы, и создает предпосылки и возможности для взращивания других. Пока одни переживают период финансовых спадов, другие делают состояния. Кризис взращивает новые серьезные капиталы.
Шанс стать сегодня успешными игроками рынка с хорошими финансовыми результатами и ликвидностью получат те предприятия, которые предложат альтернативные способы вложения средств, оказавшихся на руках у инвесторов и населения, после спешного изъятия инвестиций из рискованных проектов и банковских депозитов.
Средства были изъяты, чтобы в период экономической нестабильности уберечь их от кризиса. Теперь же они ожидают продолжения работы в новых надежных и выгодных инвестиционных инструментах. Потенциальные инвесторы постепенно привыкают к мысли «не потерять», и начинают вынашивать мысли о приумножении средств через краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Принципы инвестирования не изменились с кризисом, инвесторов привлекают и мотивируют на вложения прозрачные компании с качественным корпоративным управлением.
В связи с тем, что старые финансовые системы показывают свою нежизнеспособность, разваливаются и не могут функционировать, необходима срочная и в тоже время качественная работа по формированию новой финансовой архитектуры предприятий.
После пика мирового финансового кризиса, начнется постепенное восстановление экономического роста. Придет время, когда ситуация постепенно начнет улучшаться, с возвращением спроса, динамичного роста экономики и притока капитала. В связи с этим необходимо работать не только на сопротивление последствиям кризиса, но и на перспективу.

3.10. Вопросы

1. Чем на самом деле предприятие владеет сегодня, что у предприятия есть фактически в наличии?
2. Как сегодня выглядит делопроизводство, отчетность и учет на предприятии?
3. Имеет ли финансовый руководитель актуальный список всего имущества предприятия, и понимание его общей ликвидной стоимости, на сегодня?
4. Имеет ли финансовый руководитель, актуальный список всех инструментов производства?
5. Имеет ли финансовый руководитель актуальный список источников и потребителей всех видов энергии в деятельности предприятия.
6. Каковы способности и возможности предприятия в настоящих условиях зарабатывать деньги?
7. Сколько средств в месяц может привлечь предприятие?
8. Откуда, и в каком количестве, приходят деньги на зарплаты, аренды, закупки и прочее?
9. Какие способности и возможности имеет предприятие для получения жизненно важных средств, без продаж и при отсутствии денег (в частности бартер)?
10. Какие площади офисов, складов, производственных помещений и территорий можно ужать, сократить, оптимизировать, соединить между собой, сдать в аренду, перестать арендовать?
11. Какую можно сделать перестановку кадров и механизмов территориально, для оптимизации использования площадей?
12. Что именно сегодня приносит деньги предприятию?

4. Маркетинг

4.1. Мониторинг и целевые группы

Потребители экономят и меняют свои предпочтения. Кризис меняет структуру спроса, переводит покупателей дорогих сегментов в средние, средних в дешевые.
Необходима постоянно свежая сегментация клиентов на основе статистики продаж, аудит рынков, клиентов и продуктов.
Важно вовремя отслеживать изменения и принимать соответствующие меры по управлению ассортиментом.
В условиях кризиса необходима регулярная корректировка изменяющихся потребительских предпочтений, и получение свежей актуальной информации о своих клиентах, понимая, чего они хотят, чтобы вовремя им это предложить.

4.2. Реклама

Рекламу необходимо строить таким образом, чтобы поток клиентов шел не из одного источника.
Учесть особую важность стимулирования сбыта в период кризиса, и принципа: «Главный актив – клиенты».
При оптимизации расходов, желательно не сокращать расходы на рекламу в Интернете, которая итак является одной из самых экономичных. Интернет – это эффективный способ заявления о себе на рынке и в информационном пространстве (кроме некоторых исключений, если предприятие, например, занимается распространением журнала «Пенсия»). Дефицит финансов и денежный голод на рынке ведут к более отчаянным схваткам за каждого клиента, способного оплатить счет. В этой борьбе большим подспорьем является контекстная реклама (поиск товаров и услуг по запросам в поисковых системах), которая «бьёт в десятку» не распыляя время и ресурсы.

4.3. Каналы сбыта

В связи с тем, что каналы сбыта продукции предприятия не функционируют как раньше, необходимо преобразование, возможно расширение, системы продаж и привлечения клиентов.
Изменение структуры спроса требует от игроков рынка оперативного изменения структуры маркетинга и каналов распространения.
Вчерашние постоянные клиенты, могут сегодня перейти к конкуренту, который улучшил условия сбыта.
Борьба же за клиента в условия кризиса, требует большей бдительности. Те, кто вчера имел репутацию порядочного плательщика, сегодня могут перестать платить по счетам.
Передача товара на реализацию и оказание услуг без 100% предоплаты в условиях кризиса является большим риском, который требует тщательной и взвешенной оценки.
Важно не только понять, как изменился спрос, но использовать методику удержания платежеспособных клиентов, через новые инструменты, действенные во время кризиса, способные сделать клиента лояльным. Речь идет о выстраивании тесных отношений с клиентами. Это требует от представителей сбыта продукции предприятия некоторых качеств и условий. А именно, создания атмосферы доверия, безопасности, в которой клиент ощущает свою ценность, важность, единство с продавцом, удовлетворение и выгоду от сделки. А продавец понимает причины, которые мотивируют клиента на покупку.

4.4. Цена

Необходим основательный пересмотр прогноза продаж, с учётом кризиса ликвидности и падения спроса на продукцию.
Вчерашние постоянные клиенты, могут сегодня перейти к конкуренту, который быстрее снизил цену.
Клиенты приобретают аналогичную продукцию по меньшей стоимости у конкурентов.
Сегодня нужно быть гибкими и особо агрессивным на рынке, борясь как за свое выживание, так и за «место под завтрашним солнцем». Иногда для этого придется пожертвовать прибылью, а в некоторых, особых случаях, даже себестоимостью.

4.5. Связь с общественностью

Ключевыми моментами маркетинга в период кризиса являются: креативность, ценовая политика и сохранение ценности имени предприятия, при кризисе доверия.
В период кризиса отношения с клиентом становятся особо ценными для предприятия.
Для конкурентоспособности в новых условиях, необходимо осознать свои конкурентные преимущества и донести их до ведома общественности.
Возможно, предприятию понадобится ребрендинг и обновление имиджа с учетом новых направлений бизнеса, действенных в период кризиса.

4.6. Вопросы

1. Кто является основным реализатором продукции/услуг предприятия?
2. Что представляет из себя реклама продукции/услуг предприятия?
3. Что предприятие делает для того, чтобы продукцию/услуги увидели те, у кого есть деньги для покупки?
4. Что из себя представляют каналы сбыта-распространения продукции/услуг, насколько они эффективны?
5. Каково соотношение бюджет рекламы по отношению к основному ежемесячному бюджету предприятия?
6. Каково соотношение количества рекламы к качеству, соотношение цен на рекламу к отдаче от нее?
7. Насколько чувствителен к рынку директор по маркетингу?
8. Кем является предприятие сегодня на рынке, какое у него имя и какова доля рынка?
9. Кто сегодня те, кому нужны продукция/услуги предприятия?
10. Как кризис повлиял на основного потребителя и спрос, в чем сегодня выражаются потребности потенциальных клиентов?
11. Насколько актуальна цена предприятия на товары и услуги?

5. Продукция

5.1. Эффективность – ключ к выживанию

Под общим усилением нервозности, конкуренции, социальной напряженности и его производных, многие еще вчера успешные предприятия: остановили производство, сократили персонал и распродают активы.
В условиях кризиса выживают и развиваются только два вида предприятий:
1. Те, которые финансируются из резервов.
2. Те, которые эффективно работают.
Предприятиям необходима трансформация бизнес-процессов, для получения максимальной эффективности в их работе, с учетом того, что во время кризиса экономика очищается от неэффективных игроков.
Эффективность, в первую очередь, обеспечивают люди, которые имеют природные способности, квалификацию и желание, чтобы заниматься тем, что производит предприятие.
Важно иметь актуальную информацию о рынке и событиях. Лучший доступ к информации сегодня, позволяет принимать более эффективные, по сравнению с остальными участниками, решения.
Одной из основных задач в производстве является достижение высоких, а в условиях кризиса – необходимых, норм рентабельности.
Сегодня как никогда ранее, необходима стимуляция развития новых конкурентно способных в период кризиса производств.

5.2. Шаги для руководителя

1. Стараться, по возможности, при закупках работать с местными производителями, способствуя сохранению денег в регионе, в котором находится предприятие.
2. Создать подразделения с дополнительным производством того, что вчера приобреталось за деньги в полуготовом виде, и развить производства частей основного продукта или услуги.
3. Критично оценить всю производимую продукцию и услуги предприятия.
4. Учесть, что в  мире начался кризис перепроизводства, массовые проблемы в сбыте товаров и обесценивание всего имущества.
5. С непредвзятым подходом выявить то, что не принесет реальной денежной отдачи.
6. Предложить руководству и собственникам предприятия отказаться от некоторых амбициозных, но уже не актуальных, планов развития производства.
7. Избавиться от неудачной продукции.
8. Отказаться от убыточных мощностей.
9. Не отвлекаться на неэффективные продукты.
10. Сокращаясь и ужимаясь, сохранить необходимые резервы для жизнедеятельности предприятия.
11. Переквалифицироваться на новые дополнительные виды деятельности.
12. Добавить бизнесу другие источники дохода.
13. Спланировать несколько вариантов и направлений развития бизнеса.
14. Определить направления с товарами и услугами первой необходимости.
15. Сконцентрироваться только на тех продуктах и услугах, в которых персонал предприятия глубоко разбирается, и может производить лучше других.
16. Определить приоритетные направления, и сфокусироваться на них.

5.3. Производство и закупки

Продукты (услуги) предприятия в период кризиса необходимо разделить, как минимум, на две категории.
С постоянным отслеживание спроса, на предмет изменением продукта своей категории.

Категория 1
Высоколиквидная продукция со стабильным высоким спросом, дающая основной оборот.

В связи с тем, что регулярные поставщики товаров и сырья могут испытывать кризис, в нужный момент поставка может дать сбой. Также возможно повышение цены из-за колебания валютного курса. Поэтому такой продукт можно произвести или закупить с некоторым запасом для подстраховки.
При производстве или закупке такого продукта должны учитываться:
а) скорректированные планы продаж;
б) заказы покупателей;
в) ранее сделанные заказы;
г) внутренние заказы для нужд предприятия.

Категория 2
Медленно оборачиваемая продукция с нестабильным или падающим спросом и низкой рентабельностью, которая может долго лежать не реализуясь.

С этой категорией продукции необходимо быть осторожным.
Выпускать такой продукт нужно в минимальном количестве или четко под имеющийся заказ, предварительно проверив:
а) нет ли каких-либо его остатков на складе;
б) не заказан ли предприятием уже в каком-то объеме он у поставщика.
Заказы на такую продукцию должны тщательно анализироваться, чтобы не заморозить дефицитные оборотные средства.

5.4. Вопросы

1. На что способно предприятие сегодня, что предприятие может в настоящих условиях произвести реально за месяц (квартал)?
2. Как в настоящий момент последовательно выглядят все шаги бизнес-процесса предприятия?
3. В каком состоянии инструменты и средства производства?
4. Каков коэффициент полезного действия от каждого отдельного взятого вида производства, которым занимается предприятие?
5. Что сегодня предприятию делать не обязательно?
6. Чего не хватает и что сегодня необходимо добавить к деятельности предприятия?
7. Что сегодня на предприятии приносит мало пользы?
8. Что самое важное и полезное в деятельности предприятия?
9. В чем выражается конечный продукт деятельности предприятия?
10. Что можно получить сегодня на рынке за продукт, производимый предприятием или оказываемую услугу?
11. Какие минусы, проблемы и недостатки в эффективности предприятия есть на сегодняшний день, и что можно сделать, чтобы это изменить?
12. Как выглядит список действий, которые необходимо сделать, чтобы получить такой продукт или услугу, которые можно будет сегодня продать.
13. Что можно произвести сегодня, используя имеющиеся в наличии средства?
14. Каковы выполнимые задачи на сегодня для предприятия, подразделений и каждого сотрудника в отдельности?

Антикризисная программа предоставлена кризис-менеджерами компании “Стратегическое Партнерство”

Согласно проекту меморандума такой перевод возможен при условии осуществления заемщиком частичного досрочного (немедленного) выполнения обязательств в согласованной с банком сумме по уплате части остатка основной суммы долга и/или процентов по кредиту. При этом предусматривается, что размер ставки по таким кредитам будет на уровне, близком к размеру ставки по кредитам банка в гривне на дату выдачи кредита, который реструктуризируется.
Размер ставки по таким кредитам будет на уровне, близком к размеру ставки по кредитам банка в гривне на дату выдачи кредита, который реструктуризируется

Помимо того, меморандум предлагает предоставление банками заемщикам возможности откладывать выполнение обязательств по уплате кредитов без освобождения от уплаты процентов, а также рассрочки выполнения обязательств по кредиту при условии немедленного досрочного погашения части обязательств перед банком.

“Комбанки Украины относят суммы потерь от таких операций в указанных возможных (но не исключительных) формах на увеличение валовых расходов (уменьшение прибыли), на уменьшение резервов, а в случаях недостаточности указанных источников – на уменьшение капитала”, – подчеркивается в проекте меморандума.

Согласно документу, комбанки осуществляют меры по облегчению условий возвращения кредитов заемщикам до 1 апреля 2009 года.

Проект меморандума также предусматривает, что НБУ, среди прочего, расширит перечень приемлемого обеспечения для привлечения кредитов рефинансирования Нацбанка и снизит норматив адекватности капитала. Кроме того, проект меморандума предусматривает, что НБУ предоставит банкам определенные права по покупке валюты на межбанковском рынке для восстановления валютной позиции.
НБУ расширит перечень приемлемого обеспечения для привлечения кредитов рефинансирования Нацбанка и снизит норматив адекватности капитала

Документ также предусматривает, что НБУ упростит процесс наращивания капитала банков. В частности, без проверок предлагается вносить изменения в устав банка при взносе в капитал со стороны другого банка, прошедшего проверку в стране регистрации, а также со стороны международных финансовых организаций.

В свою очередь, согласно документу, Минфин подготовит законопроект об изменении налогообложения прибыли банков, которым будет регламентировано предоставление права банкам относить соответствующие убытки на валовые расходы, а также права корректировать сумму начисленных обязательств по налогу на прибыль по начисленным процентам с учетом осуществленных с 1 октября 2008 года до 1 апреля 2009 года мероприятий, предусмотренных этим меморандумом.

по материалам: Интерфакс-Украина

“Спасение”, предложенное тем самым правительством США, отнюдь не является выходом из кризиса. Эти меры, на самом деле, абсолютно противоположны: они могут стать причиной дальнейшего серьезного краха. Это вызовет концентрацию богатства, которая, способствует усилению экономического и социального неравенства как внутри стран, так и между ними.

Уровень задолженности достиг высочайщего уровня. Мощные корпорации становятся банкротами, захватываемыми глобальными финансовыми структурами. Кредиты, представляющие собой источник жизни любого производства и инвестиций, контролируются горсткой финансовых конгломератов.

До “экстренного спасения” долг США был порядка 10 триллионов долларов.  С “экстренным спасением” государственный долг США вырос, и стал крупнейшей задолженностью на планете. Американский долг состоит из казначейских векселей и гособлигаций, которые держат физические лица, правительства других стран, корпорации и финучреждения.

“Экстренное спасение”: Правительство США финансирует собственную задолженность
Банки Уолл-Стрита, являющиеся получателями денежной помощи правительства, также являются брокерами и андеррайтерами государственного долга США. Банки держат лишь часть долга, но они заключают сделки и торгуют в долларах США, номинируя в них же государственные долги во всем мире.

Какой горький поворот: банки, являющиеся получателями свыше 700 млрд. долларов денежной помощи, и в то же время становятся кредиторами правительства США.

Мы имеем дело с абсурдом круговой взаимосвязи: для финансирования программы спасения от кризиса Вашингтон берет кредит у банков, являющихся получателями этих же денег.

Органы власти и правительства штатов подпадают под контроль глобальных финансовых конгломератов. Все чаще кредиторы начинают распоряжатся реформами правительства.

“Экстренное спасение” приводит к консолидации банковской власти, которая наносит удар по реальной экономике, что приводит к банкротствам и безработице.

Привержен ли Обама “укрощению Уолл-Стрита” и “разоружению финансовых рынков”? По иронии судьбы, именно при администрации Клинтона была принята эта политика “жадности и безответственности”.

Билл Клинтон подписал Закон 1999 года о Модернизации Финансовых услуг (FSMA) который поспособствовал отмене Закона Гласса-Стигала от 1933 года. Закон Гласса-Стигала принимался в ответ на атмосферу коррупции, финансовых манипуляций и “инсайдерской торговли”, которая привела к 5000 банковских крахов за несколько лет после 1929 года.

В рамках FSMA 1999 года эффективный контроль над всей индустрией финансовых услуг США (в том числе страховых компаний, пенсионных фондов, ценных бумаг компаний и т.д.), перешел к небольшой горстке финансовых конгломератов и их хедж-фондам.

Инженеры финансовой катастрофы — кто же виновен в этом финансовом кризисе 2008 года?

Ирония заключается в том, что инженеры финансового кризиса сейчас рассматриваются командой Барака Обамы как кандидаты на должность секретаря казначейства:
Лоуренс Саммерс сыграл ключевую роль в лоббировании отмены Закона Гласса-Стигаля. Его назначение Клинтоном в 1999 году на пост секретаря Казначейства привело к принятию в ноябре 1999 года Закона о Модернизации Финансовых услуг.
Пол Волкер был председателем совета управляющих Федеральной резервной системы в l980-х в эпоху Рейгана. Он сыграл ключевую роль в первом этапе финансового дерегулирования, которая послужила массовым банкротствам, слияниям и поглощениям, приведшим к финансовому кризису в 1987 году.
Тимоти Гайтнер директор Федерального резервного банка Нью-Йорка FRBNY, являющегося самым мощным финансовым институтом в Америке. Он также занимал высокие посты в МВФ. FRBNY ведет закулисную игру в формировании финансовой политики. Гайтнер действует от имени влиятельных финансистов, которые стоят за FRBNY. Он также является членом Совета по международным отношениям (CFR)
Джон Корзайн является губернатором штата Нью-Джерси, бывший генеральный директор Goldman Sachs.

Профессор Лоуренс Саммерс из Гарвардского университета экономики служил в качестве главного экономиста во Всемирном банке (1991-1993 годы). Он способствовал формированию макро-экономических реформ, внедряемых во многих развивающихся странах. Социальные и экономические последствия этих реформ в рамках МВФ и Всемирного банка под эгидой программы структурной перестройки (САП) были разрушительными и приводили к массовой бедности.

Пребывание Ларри Саммерса в штаб-квартире Всемирного банка совпало с распадом Советского Союза и навязыванием МВФ и Всемирным банком смертоносной “экономической медицины” Восточной Европе, бывшим советским республикам и на Балканах.

В 1993 году Саммерс перебрался в Казначейство США. Сначала он занимал должность заместителем министра финансов казначейства по международным вопросам, затем первым заместителем секретаря. В связке со своими бывшими коллегами в МВФ и Всемирного банка он сыграл ключевую роль в разработке экономического пакета реформ “шоковой терапии”, введенного в разгар азиатского кризиса 1997 года в Южной Корее, Таиланде и Индонезии.

Соглашения об экстренном спасении, заключаемые с этими тремя странами, координировались в офисе Саммерса в Казначействе в тесном взаимодействии с Федеральным резервным банком Нью-Йорка и вашингтонскими Бреттон-вудскими учреждениями. Саммерс работал в тесном сотрудничестве с заместителем управляющего директора МВФ Стэнли Фишером, который впоследствии был назначен управляющим Центрального банка Израиля.

Ларри Саммерс стал секретарем казначейства в июле 1999 года. Он является протеже Дэвида Рокфеллера. Он был одним из основных архитекторов пресловутого Закона о Модернизации Финансовых услуг, которая узаконила инсайд и внеправовые финансовые манипуляции.

“Поставить лисицу охранять курятник”
Саммерс в настоящее время является консультантом в Goldman Sachs и управляющим директором хедж-фонда DE Shaw Group, которому его контакты в Казначействе и на Уолл-Стрит предоставляют много ценной внутренней информации о движении на финансовых рынках.

Поставить менеджера хедж-фонда (со связями в финансовых учреждениях Уолл-Стрита) на пост главы Казначейства — все равно, что поставить лису присматривать за курятником.

Вашингтонский консенсус

Все эти парни являются приятелями, они вместе играют в гольф, они имеют связь с Советом по международным отношениям и Бильдербергским Клубом; они действуют согласованно и в соответствии с интересами Уолл-Стрит, они встречаются за закрытыми дверями, они все настроены на одну волну, они и демократы и республиканцы.

Хотя они могут иметь разногласия по некоторым вопросам, они твердо привержены Вашингтонскому уоллстритовскому консенсусу. Они абсолютно безжалостны в своем управлении экономическими и финансовыми процессами. Их действиями движет прибыль. Вне рамок своих узких интересов в “эффективности” “рынков”, они не сильно интересуются “живыми людьми”. Тем, каким образом изменились жизни людей, пострадавших от смертоносного спектра макроэкономических и финансовых реформ, которые приводили целые сектора экономической деятельности к банкротству.

Экономическое обоснование неолиберального экономического дискурса зачастую цинично и презрительно. В этом отношении экономический дискурс Лоуренса Саммерса – выдающийся. Он известен среди экологов тем, что он предложил размещать захоронения токсичных отходов в странах Третьего мира, потому что люди в бедных странах меньше живут и затраты на труд являются крайне низкими, что, по сути, означает, что рыночная стоимость людей в странах Третьего мира гораздо меньше. По словам Саммерса, это делает экспорт токсичных материалов в бедные страны намного более “рентабельным”. Скандальная записка 1991 года Всемирного банка, подписанная главным экономистом Ларри Саммерсом, гласит (выдержки, выделено М.Ч.):
ДАТА: 12 декабря 1991 КОМУ: рассылка FR: Лоуренс Саммерс H. Тема: GEP

“Грязные” индустрии: только между нами, не мог бы Всемирный банк еще более поощрить миграцию грязных отраслей промышленности в менее развитые страны? Я могу предложить три причины:

1) измерения расходов на ущерб здравоохранению от выбросов зависит от нереализованных доходов от растущей заболеваемости и смертности …. С этой точки зрения, учитывая размер ущерба здоровью, выбросы должны быть сделаны в стране с самой низкой стоимостью, которая будет страной с самой низкой заработной платой. Я думаю, что экономическая логика, стоящая за сбросом токсичных отходов в страну наименьшей заработной платой безупречна, и мы должны воспользоваться этим.

2) Затраты на выбросы могут быть нелинейными, поскольку первоначальный прирост загрязнения, вероятно, стоит очень мало. Я всегда думал что малонаселенные страны в Африке значительно НЕДОзагрязнены, их квоты на выбросы, вероятно, весьма неэкономичны по сравнению с Лос-Анджелеса и Мехико. Только один факт достоин сожаления, что так много выбросов создается неторгующими [квотами на загрязнение воздуха — прим.перев.] отраслями (транспорт, электрические станции) и что расходы на перевозку единицы твердых отходов настолько сильно препятствуют мировому благосостоянию, усиливая торговлю загрязнением воздуха и твердыми отходами.

3) Потребность в чистой окружающей среде по эстетическим и медицинским соображениям, вероятно, будет иметь очень высокую эластичность дохода. [Спрос возрастает при увеличении уровня доходов]. Обеспокоенность по поводу агента, который вызывает один из миллиона изменений в вероятности рака простаты, безусловно, будет гораздо выше, в стране, где люди доживают до получения рака простаты, чем в стране, где в возрасте до 5 лет смертность составляет 200 на тысячу”.

http://www.globalpolicy.org/socecon/envronmt/summers.htm

Позиция Саммерса по поводу экспорта отходов в развивающиеся страны оказала заметное влияние на экологическую политику США:
В 1994 году “практически все страны в мире, нарушили “экономическую логику” … Саммерса… по поводу захоронения “токсичных отходов богатых стран у их более бедных соседей, и решили в рамках Базельской конвенции запретить экспорт опасных отходов из ОЭСР в не являющиеся членами ОЭСР [развивающиеся] страны. Пять лет спустя, Соединенные Штаты все еще являются одной из немногих стран, которые до сих пор не ратифицировали Базельскую Конвенцию… (Джим Валлет, Ларри Саммерс в войне против Земли, Counterpunch, без даты)

Азиатский кризис 1997 года: генеральная репетиция

В течение 1997 года валютные спекуляции, проводимые крупными финансовыми институтами и направленные против Таиланда, Индонезии и Южной Кореи, привели к краху национальных валют и переход миллиардов долларов из резервов центральных банков в частные финансовые руки. Некоторые наблюдатели указывали на преднамеренное манипулирование акциями и валютными рынками со стороны инвестиционных банков и брокерских фирм.

Хотя азиатские соглашения о спасательных мерах официально выторговывались у МВФ, основные коммерческие банки Уолл-Стрита (в том числе Chase, Bank of America, Citigroup и JP Morgan), а также “большая пятерка” торговых банков (Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley и Salomon Smith Barney) давали “консультации” по положениям, которые должны были быть включены в эти азиатские соглашения.

Казначейство США в связке с Уолл-Стритом и бреттонвудскими институтами играло ключевую роль в переговорах по кризисным соглашениям. И Ларри Саммерс и Тимоти Гайтнер в 1997 году принимали активное участие от имени Казначейства США в управлении кризисом в Южной Корее:
[В 1997] “Гг Саммерс и Гайтнер работали над тем, чтобы убедить г-на Рубина поддержать финансовую помощь для Южной Кореи. Г-н Рубин опасался такого шага, беспокоясь о том, что предоставление денег в страну в отчаянном положении может стать безвозвратной потерей… ” (WSJ, 8 ноября 2008)

То, что происходило в Корее в рамках консультаций с заместителем секретаря казначейства Саммерсом и др., не имело ничего общего с “финансовой помощью”.

Эта страна была буквально разграблена. Заместитель секретаря казначейства Дэвид Липтон был направлен в Сеул в начале декабря 1997 года. Тайные переговоры были начаты. Вашингтон потребовал отставки корейского министра финансов и безоговорочного согласия на «лечение» методами МВФ.

Новый министр финансов, который оказался бывшим чиновником МВФ и Всемирного банка, был назначен и сразу же поспешил в Вашингтон за “консультациями” к своему бывшему коллеге по МВФ заместителю исполнительного директора Стэнли Фишеру.
“Корейский парламент собрался на чрезвычайную сессию 23 декабря. Окончательное решение в отношении 57 млрд. долл. финансовой помощи состоялось на следующий день, на Рождество 24 декабря, после окончания рабочего времени в Нью-Йорке. Уоллстритовские ведущие финансисты из Chase Manhattan, Bank America, Citicorp и JP Morgan были приглашены на совещание в Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Кроме того на той рождественской встрече были представители пяти крупных торговых банков Нью-Йорка, включая Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley и Salomon Smith Barney. И в полночь на Рождество, получив зеленый свет от банка, МВФ, было разрешено вбросить 10 миллиардов долларов в Сеул, чтобы встретить лавину погашения краткосрочных долгов.
Казна Корейского центрального банка была разграблена. Кредиторы и спекулянты были в нетерпении прибрать награбленное. Те же самые учреждения, которые ранее играли против корейской валюты теперь получали деньги от МВФ. Это была спланированная афера. (Смотри Michel Chossudovsky, The Recolonization of Korea, одна из глав книги The Globalization of Poverty and the New World Order, Global Research, Montreal, 2003.)

“Сильная экономическая медицина” является рецептом от Вашингтонского консенсуса. “Кратковременные боли для выигрыша в долгосрочной перспективе” были девизом Всемирного банка, пока там был Лоуренс Саммерс в качестве главного экономиста. (Смотри IMF, World Bank Reforms Leave Poor Behind, Bank Economist Finds , Bloomberg, 7 ноября 2000)

Так что мы имеем дело с блатной сетью должностных лиц и советников в Казначействе, ФРС, МВФ, Всемирном банке, Вашингтонских мозговых центрах, которые находятся в постоянном контакте с ведущими финансистами на Уолл-Стрит. Кого бы не выбрала переходная команда Обамы, он будет принадлежать “Вашингтонскому консенсусу”.

Закон 1999 года о Модернизации финансовых услуг

То, что произошло в октябре 1999 года, имеет решающее значение. В результате длительных переговоров за закрытыми дверями уоллстритовских переговорных кабинетов, в которых Ларри Саммерс сыграл центральную роль, нормативные ограничения на деятельность мощных банковских конгломератов Уолл-Стрита были отменены “росчерком пера”.

Ларри Саммерс работал в тесном сотрудничестве с сенатором Филом Граммом (1985-2002), председателем банковского комитета Сената, который стал законодательным архитектором Закона о Модернизации финансовых услуг Грамм-Личи-Блили, подписанный 12 ноября 1999 года (см. групповое Фото выше). (Чтобы прочесть полный текст нажмите Конгресс США: Pub.L. 106-102). Техасский сенатор Фил Грамм был тесно связан с “Энрон”.

В декабре 2000 года, в самом конце мандата Клинтона, Грамм представил вторую часть законодательной инициативы, так называемого закона о Модернизации товарных фьючерсов Грамм-Лугара, который проложил путь для спекулятивной атаки на сырьевые товары, включая нефть и продукты питания.
“Этот Закон, объявил он, обеспечил бы, что ни Комиссия по ценным бумагам и биржам, ни Торговая комиссия по товарным фьючерсам (ФСТС) не смогла бы иметь дело с регулированием новомодных финансовых продуктов, называемых свопами и, таким образом, “защитил бы финансовые учреждения от зарегулированности” и “позиции наших предприятий финансовых услуг, которые станут мировыми лидерами в новом веке”. (См. David Corn, Foreclosure Phil , Mother Jones, июль-август 2008 года)

Фил Грамм был первым в списке Маккейна на пост секретаря казначейства.

Согласно новым правилам ФСТС, ратифицированным Сенатом США в октябре 1999 года и одобренных президентом Клинтоном, коммерческие банки, брокерские фирмы, хеджевые фонды, институциональные инвесторы, пенсионные фонды и страховые компании могут свободно вкладывать средства в другой бизнес, а также полностью интегрировать свои финансовые операции.

“Глобальный финансовый супермаркет” был создан, создавая условия для массивной концентрации финансовой власти. Одна из ключевых фигур, стоявших за этим проектом, был министр финансов Ларри Саммерс в связке с Дэвидом Рокфеллером. Саммерс описывал ФСТС как “законодательную основу финансовой системы в 21 веке”. Эта законодательная база стала одной из главных причин финансового кризиса 2008 года.

Был ли Обама “выдвиженцем Уолл-стрит”?

Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, Microsoft Билла Гейтса относятся к числу его основных вкладчиков. Уоррен Баффет, богатейший в мире человек, не только поддержал Барака Обаму в предвыборной кампании, но и является членом его переходной команды, которая играет ключевую роль определении состава кабинета Обамы.

Нет никаких признаков того, что Обама разорвет свои связи со своими спонсорами с Уолл-Стрит, которые в основном финансировали его избирательную кампанию.

В списке Обамы на ключевые позиции нет ни одного профсоюзного или общественного лидера.Не существует никаких политических решений на горизонте. Всем распоряжаются банковские конгломераты. Они принимают решения о составе кабинета Обамы. Они также принимают решение о повестке дня Вашингтонского Финансового саммита (15 ноября 2008 года), который по плану должен был заложить основу для создания новой “глобальной финансовой Архитектуры”.

План Уолл-Стрита уже обсуждался за закрытыми дверями: скрытой повесткой дня является создание однополярной международной валютной системы с доминированием американской финансовой власти, которая, в свою очередь, будет защищена и обеспечена военным превосходством США.

По материалам warandpeace.ru

Вот мой взгляд на эту ситуацию. Мы выжили и процветаем после 11 сентября, и мы будем делать то же самое и в этом финансовом кризисе. Эти события, конечно, имеют разные составляющие, но я считаю, что правительство делает правильные вещи чтобы выйти из финансового беспорядка. Они работали долго и трудно, но это “беспорядок из беспорядоков”. Я не буду увиливать от этого. Пару лет назад я увидел индикаторы, что мир находится в жестком периоде и поэтому я не могу сказать, я страшно удивлен.

Вот некоторые вопросы, которые нужно рассмотреть. Потребительские цены на нефть, которая является жизнью для всех стран, упали. Это хорошая новость. Я уже писал о том, что многочисленные танкеры полные нефти уходят в никуда.

Это может быть хорошо, хотя это будет нелегко. Как оказалось, было отсутствие баланса, и это один из способов начать нечто новое, что может быть более эффективным. Необходимость создает место для творчества, и показывает что каждый человек должен стремиться достигать цели. Я понял, что наличие плана Б имеет здравый смысл. Мы просто должны выйти из прошлого состояния, и в конечном итоге мы поймем что может быть и лучшее, чем было до этого.

Как девелопер Манхэттенской недвижимости, я могу сказать, что теперь будет больше людей ищущих работу, чем тех, кто ищет квартиры. Это не хорошая новость для рынка недвижимости в Нью-Йорке, но она и не тяжелая. Рынок здесь все же будет очень хорошим, но конечно не таким как два года назад. Рынок всегда был циклическим так что не волнуйтесь, кризис недвижимости пройдет.

Много вещей будет по-прежнему меняться в нашей стране, а также во всем мире. Я думаю, они будут меняться к лучшему, и через год мы увидим результаты нынешнего финансового кризиса с положительной стороны. Нужно быть устойчивыми, проявлять терпение, проявлять творческий подход и оставаться положительными.

Как мы можем объяснить причины способствующие внезапности и неподготовленности к нынешнему кризису? Многие из займов и ипотечных кредитов были привлечены искусственным путем привлекательными ставками. Последствия дополнительного бремени обслуживания долга в сочетании с относительной стагнацией заработной платы и негативных личных сбережений близки к разрушительным. Это был классический случай “эффекта богатства” в обратном направлении.

По иронии судьбы, финансовые учреждения, которые приняли на себя наиболее риска в погоне за прибылью, но большинство из них оказались неподготовленными и, таким образом, пришлось принимать много компромиссов.

Богатейшие люди оценивают причины и последствия нынешнего экономического финансового кризиса 2008 года по-разному, но их точки зрения сходятся в одном – кризис 2008 года будет носить глобальный характер для всего мирового сообщества.

Том Голисано (экс-губернатор Нью-Йорка) назвал свою версию причин финансового кризиса – “когда долг США превысит 10 триллионов долларов”. Реализация правительственного пакета мер (как сообщает газета The New York Times), направленного на стабилизацию финансового кризиса, может привести к таким последствиям, что внешний долг США превысит уже 11 триллионов долларов.

“Исчезновение финансовых институтов несет одну из величайших угроз американской экономике, которую я видел в своей жизни”, – сказал известный промышленник Майкл Хейсли.

Миллиардер Аллен Стэнфорд, среди основных причин нынешнего экономического финансового кризиса назвал “плохое глобальное лидерство, угрозу ядерной или биологической войны, жадность, религиозную нетерпимость”.

Большинство влиятельных бизнесменов США отмечают, что развитый мир не сможет сохранить свое процветание при нищете миллионов людей в развивающихся странах. Сейчас рассуждать о причинах мирового финансового экономического кризиса 2008 года можно много, но последствия непредсказуемы, одно ясно – мировая экономика больше не будет такой как была.

Курс доллара США на 23 октября в Украине

По последним данным 23 октября покупка/продажа доллара США
В обменных пунктах Киева  - 100 USD - покупают за 579.34 гривен, продают за 600.72 гривен

покупка/продажа евро
В обменных пунктах Киева  - 100 EUR- покупают за 740.11гривен, продают за 772.30 гривен

Торги на межбанковском валютном рынке 23 октября завершились со значениями 5,92-5,97 грн/доллар.
В течение торгов 23 октября НБУ выходил на межбанковский валютный рынок с предложением продажи валют по 5,25 грн/доллар. В то же время, торги по евро проходили сегодня в диапазоне 7,45-7,6 грн/евро.
22 октября торги на межбанковском валютном рынке завершились в диапазоне 5,7-5,75 грн/доллар.
(по материалам РБК-Украина)

Национальный банк Украины 23 октября повысил курс интервенций на межбанковском валютном рынке с 5,1 грн/доллар до 5,25 грн/доллар, чем спровоцировал новый скачок наличного доллара до 5,65-5,95 грн/доллар.

Динамика курса доллара/евро сегодня крайне нестабильна, поэтому что-либо делать с наличными деньгами нужно с особой осторожностью. В такой ситуации все банкиры не исключают, что НБУ снова может изменить курсовой коридор.

Почему банки не выдают кредиты?

В условиях нынешнего финансового кризиса большинство банков практически полностью или частично прекратили выдачу кредитов, если кредиты выдают то значительно повысили проценты по кредитам, уменьшили срок кредитования и сильно ужесточили требования к заемщику. В условиях кризиса взять кредит стало довольно сложно, в первую очередь это касается ипотеки и долгосрочного кредитования. В скором времени ситуция врядли улучшится.

Хотите сейчас брать кредит в банке?

Если вы хотите взять кредит следует хорошо учитывать свою способность его погашать учитывая риски связанные с кризисом. В период кризиса ваши доходы могут сократиться, или вообще прекратиться. Есть вероятность остаться без работы или без собственного бизнеса. Просрочка в выплате кредита может обернуться для заемщика потерей заложенного имущества или серьезной порчей кредитной истории что может серьезно помешать вам брать кредит в будущем. В большей степени это касается ипотечных кредитов, так как цены на недвижимость в бижайшее время упадут.

Но с другой стороны, в условиях кризиса очень вероятен рост инфляции, в этом случае проценты по кредиту могут оказаться ниже, чем обесценивание валюты. Другими словами, в данной ситуации есть шанс отдать меньше денег, чем вы брали. Но сильно рассчитывать на это не стоит, все будет зависеть, как много денег «напечатают» власти страны в целях борьбы с кризисом.

Погашение кредитов

Погашать кредит досрочно, если он в национальной валюте имеет смысл, в том случае если у вас сбережения в ней, потому как есть риск обесценивания гривны. Но, в любом случае, не разумно погашать кредиты на последние деньги. Из-за непредсказуемости ситуации в условиях кризиса сейчас необходимо создавать запасы наличности.

Учитывая что инфляция может ускориться, проценты по кредиту, могут оказаться меньше, чем темп роста цен. И стоит помнить, что получить кредит на таких же условиях, как раньше, сейчас вам уже не удастся.

Ситуация с кредитами в долларах и евро выглядит немного по-другому. Существует риск девальвации доллара или евро, если правительство позволит курсу гривны сильно опуститься по отношению к доллару и евро. Если ваши основные доходы вы получаете в долларах или евро, то это для вас не так страшно. Но если доходы в гривне, то девальвация резко увеличит ваши расходы по кредиту. Следует постоянно следить за прогнозом курса доллара/евро чтобы принимать меры воврем.

Как вывод, досрочное погашение кредитов в долларах или евро может быть вполне разумным чтобы избежать рисков. Другой вариант страховки от девальвации, это перекредитование валютного кредита кредитом в гривне.

по материалам denga.ru

Кроме этого, несколько украинских банков были понижены в рейтингах. Среди них “Надра Банк”, “Родовид Банк”, “Кредобанк” и “Альфа-банк”, для которых прогнозы по долгосрочным кредитным рейтингам были снижены.
Причин тому несколько. Во-первых, политическая неопределенность, господствующая в Украине, и ухудшение макроэкономических показателей стимулировали мощный отток средств с депозитов. Суммы, изъятые украинцами из банковских учреждений при расторжении депозитных договоров за несколько дней стали исчисляться в миллиардах. Второй причиной стала внезапно возникшая неустойчивость валютного курса. А резкие скачки доллара у рядовых украинцев всегда вызывали панику. И третьим, не менее важным фактором является мировой кризис финансовых рынков. Именно из-за него больше всех пострадали банки с иностранными инвестициями. Дело в том, что иностранные фонды, испугавшись кризиса, стали в срочном порядке отзывать средства из своих украинских “филиалов”.

Первым в украинском банковском кризисе стал “Проминвестбанк”. Официальные банковские источники молчали, в то время как неофициальные наперебой спешили подтвердить неприятное известие. Лишь к вечеру стало заметно, что паника охватила только Донецк и область, в то время как по всей Украине никто слыхом не слыхивал о проблемах “Проминвеста”. Точнее по Киеву ходили слухи, будто бы банком заинтересовались неизвестные рейдеры, но передавались они шепотом и все больше среди самих “банкиров”. Стоит отметить, что донецкий филиал “Проминвестбанка” является крупнейшим в Украине – множество шахт и заводов Донбасса являются клиентами ПИБа.

Источник: Полемика

Столичные застройщики и девелоперы больше не скрывают, что в отрасли сегодня полная неразбериха и покупатели практически покинули рынок. По словам президента “Міськжитлобуду” Дениса Костржевского, процессы, которые происходят, иначе, чем кризис, охарактеризовать сложно.

“Сейчас в Киеве снижаются объемы строительства, прекращается разработка новых проектов, останавливаются даже те объекты, сооружение которых находится на завершающей стадии. Кроме того, сокращается штат компаний, уменьшается объем заказов в смежных отраслях – металлургической, производстве строительных материалов, машиностроительной и др.”, – говорит эксперт. 

По его мнению, причин такой ситуации три. Первая – повышение кредитных ставок и сокращение банковского ипотечного кредитования – как непосредственно инвесторов, так и самих застройщиков. Вторая – резкие колебания курса доллара в условиях мирового финансового кризиса, что смущает инвесторов и создает атмосферу нестабильности. Третья – повышение себестоимости жилья. Эти причины привели к уменьшению платежеспособного спроса на недвижимость.  А влияние мирового финансового кризиса добавляет масла в огонь.

По словам президента ЗАО “Центрбудiнвест” Олега Харченко, сегодня покупатели предпочитают ждать, пока компании снизят цены. Последние же, в свою очередь, замораживают начатые объекты с целью удержать расценки на существующем уровне.  Застройщики заявляют, что раньше на заемные у банков деньги в столице приобреталось более 60–70% квартир и остановка ипотечного конвейера свела к минимуму сделки по их купле-продаже, которых из-за высоких цен было не так и много.

“В данный момент на рынке в основном приобретаются апартаменты в домах, которые вскоре должны быть сданы. Немногочисленные покупатели – это те, кому нужно срочно решить квартирный вопрос и кто смог взять кредит в банке. Жилье же, которое только начало возводиться, не пользуется спросом вообще, хотя стоимость квадрата в нем более низкая. Однако в нынешней ситуации существует большой риск, что его сооружение затянется на неопределенное время”, – поясняет г-н Харченко.

Согласно признанию самих строителей и девелоперов в данный момент уровень продаж даже в крупных компаниях снизился на 50–60% по сравнению с прошлыми годами, а некоторые небольшие и средние фирмы и вовсе остались без инвесторов. По словам руководителя отдела маркетинга “Київжитлоiнвеста” Владимира Германова, у большинства застройщиков очень мало или вообще нет клиентов, глубина продаж не достигает и одной квартиры за две-три недели.

“Ужесточение условий и резкое снижение объемов кредитования (так правительство боролось с инфляцией и кризисом) ударили как по покупателям, для которых стали недоступны ипотечные займы (из-за роста ставок), так и по продавцам. Граждане лишились возможности приобретать квартиры, а строители не могут взять кредиты, чтобы завершить работы. В итоге получается, что в доме, где построены всего один-три этажа, люди не хотят покупать жилье, обоснованно опасаясь, что объект не будет закончен, а застройщики не могут вести работы. Дело в том, что у большинства компаний собственных средств недостаточно, а получить заем почти невозможно”, – констатирует Владимир Германов.

Солидарна с коллегой и руководитель центра продаж “Міськжитлобуду” Елена Блиндюк. Она резюмирует, что сейчас банки действительно отказывают в кредитовании застройщикам либо предлагают займы под проценты, которые сводят к минимуму инвестиционную привлекательность проекта.

В итоге несладко приходится даже наиболее солидным компаниям. По признанию первого вице-президента “Киевгорстроя” Василия Можара, холдинг сегодня имеет месячную задолженность перед подрядчиками и поставщиками материалов, чего раньше никогда не было. Кроме того, объемы строительства и выполнение работ собственными силами уменьшились на 30% – катастрофически не хватает средств, чтобы возводить объекты при отсутствии частных инвесторов.

Жилья будет меньше

Эксперты сходятся во мнении, что если еще летом большинство застройщиков надеялись выйти из кризиса и вернуть покупателя, то сегодня их настроения более пессимистичные. По информации Владимира Германова, летом и в сентябре порядка трети компаний пытались вернуть заказчиков с помощью всевозможных акций и широкой рекламной кампании. Более десятка как крупных, так и мелких операторов предлагали скидки на жилье.

Среди них, в частности, были “Столица”, ЮЗТС, НЕСТ, XXI Век, ТММ, “Єкобуд”, “Днепровский круг”, “Консоль”, “Центрстройинвест”, “Новобудiнвест”, “Облбудсервiс парк”, “Житлобудсервiс” и многие другие. Снижение цен варьировалось от 3 до 10% (в зависимости от площади квартиры, политики компании-застройщика, количества комнат и т. п.). Самые большие скидки ожидали тех, кто готов был сразу заплатить 100% стоимости приобретаемой недвижимости. Однако усилия девелоперов не принесли результатов, поскольку, по словам г-на Германова, у большей части покупателей сейчас нет средств на приобретение квартиры даже на 10% дешевле ее изначальной стоимости. Те же, кто располагает необходимыми финансовыми ресурсами, ожидают более значительного удешевления жилья.

Олег Харченко добавляет, что некоторые застройщики предлагали бесплатно оборудовать апартаменты бытовой техникой или встроенной мебелью. “Но это все равно мало помогло, поскольку банки сегодня не дают ипотечные кредиты под строящиеся объекты, а собственных накоплений у большинства потенциальных клиентов первичного рынка недвижимости не хватает”, – констатирует эксперт.

В итоге, по информации Владимира Германова, большинство компаний свернули свои широкомасштабные рекламные акции и стали уделять повышенное внимание минимизации расходов. В частности, с наступлением осени они начали экономить на зарплате и массово сокращать работников отделов рекламы и PR. Многие девелоперы перевели сотрудников отделов продаж на процент от сделок, которых сейчас очень мало. На некоторых стройплощадках уже начали увольнять даже подсобников и мастеров, задерживать зарплату.

По словам г-на Харченко, у любой, даже самой крупной компании существуют минимальные ежемесячные расходы на ведение проекта, которые должны покрываться средствами, полученными от продаж квартир. “Когда денег от частных инвесторов не хватает, застройщик вынужден либо привлекать кредитные резервы, либо притормаживать работы. А поскольку сейчас банки не заинтересованы финансировать новостройки, компании стремятся в первую очередь закончить уже почти построенные дома, замораживая сооружение начатых”, – говорит г-н Харченко.

В итоге эксперты солидарны во мнении, что кризис на рынке недвижимости с наступлением осени вступил в горячую стадию. Согласно заявлению вице-президента Украинской строительной ассоциации (УСА) Милана Паевича, сейчас половина строек эконом-класса заморожены, и неизвестно, когда возобновятся. “Все квартиры в готовых домах уже проданы, – утверждает г-н Паевич. – Что касается зданий, сооруженных менее чем на 50%, то их судьба не определена: на такой стадии привлечь покупателей практически нереально, а у застройщиков нет денег, чтобы продолжать работы”.

В итоге, согласно прогнозу консалтинговой компании “Диалог-Классик”, до конца 2008 г. в столице будет сдано не более 0,8–1 млн кв. м жилья, в то время как в прошлом году этот показатель составлял 1,4 млн кв. м. “Это обусловлено падением платежеспособного спроса и, следовательно, замедлением темпов строительства ввиду нехватки собственного оборотного капитала у большинства фирм”, – поясняет маркетинг-аналитик компании Ксения Вардзелова.

По словам генерального директора специализированного агентства “Кредит-Рейтинг” (предоставляет услуги в области независимой оценки кредитоспособности) Станислава Дубко, многие объекты, которые сейчас рекламируются, имеют шанс стать как минимум долгостроями. “В этом году в стране выпуски строительных облигаций и их эмитенты изначально имеют очень невысокие, преимущественно спекулятивные рейтинги, поэтому ожидается рост числа дефолтов”, – полагает эксперт.

В более выгодной и стабильной ситуации, по мнению начальника отдела маркетинга ООО “ДИСК” Ирины Климовой, оказались многоотраслевые компании, которые работают сразу в нескольких сферах, имеют свои сырьевые базы, заводы по производству стройматериалов, транспортные предприятия, банковские учреждения и т. п. Такие универсальные организации могут привлекать деньги на строительство из других отраслей и вести работы в срок. Относительно стабильно обстоят дела и у тех застройщиков, которые сотрудничают с крупными финансовыми партнерами. Так, руководитель проекта ЖК “Західний” Оксана Вигорий рассказывает, что финансировать все работы на объекте согласно плану им позволяет открытая кредитная линия партнера проекта ЗАО “Альфа-банк”. “В результате мы не зависим от поступлений частных инвесторов и опережаем графики строительства на полгода. Не многие сегодня могут похвастаться подобными результатами”, – говорит эксперт.

Ценовой парадокс

Интересно, что критическая ситуация на рынке, отсутствие покупателей, спроса и возможности кредитоваться никак не отразились на стоимости первичного жилья. Последние полгода, невзирая на сложности и останавливающиеся стройки, девелоперы упорно держат цены на прежних позициях, а иногда даже повышают их. По данным аналитического отдела строительно-инвестиционной компании “Київ Житло-Інвест”, за сентябрь новые квартиры подорожали в среднем на 1,3%.

Хотя стоимость и не падает, на столичном рынке значительно увеличилось предложение ранее дефицитного малогабаритного жилья и появились крайне дешевые варианты. К примеру, расширился ассортимент популярных “единичек” эконом-класса от холдинга “Киевгорстрой”. Такие апартаменты со сроком сдачи осенью 2009 г. стоят более $100 тыс. (при площади менее 40 кв. м). Гораздо дешевле предложение от малоизвестных компаний: например, крохотная 32-метровая квартира-студио на Борщаговке от российского застройщика Infort предлагается сегодня всего за $66 тыс., причем ее можно купить в рассрочку. Правда, сооружение самого здания еще не началось.

Средние же цены по рынку, по мнению абсолютного большинства компаний, снижаться не будут, а в свете резкого повышения курса доллара, вполне возможно, скоро снова взлетят.

Ирина Климова считает, что слухи о снижении стоимости первички не оправданы и реальных изменений в этой сфере в обозримом будущем не предвидится, поскольку дорожают стройматериалы и энергоносители, напрямую влияющие на цену квартир. “Замораживание строительства приведет к тому, что по окончании кризиса на рынке возникнет дефицит жилья и, как следствие, повышение его стоимости”, – прогнозирует эксперт.

Последствия же резкого изменения курса доллара на фоне надвигающегося финансового и банковского кризиса, по мнению Дениса Костржевского, приведет к оттоку вкладов (люди опасаются, что банки ограничат или прекратят выдачу депозитов) и вложению этих средств в готовую недвижимость. “Скорее всего, появится избыток гривневой массы, которая будет направлена на покупку жилья. А поскольку объем ее ограничен, застройщики начнут повышать цены. В частности, наша компания уже приняла решение об их пересмотре с 15 октября”, – сообщает эксперт.

Перспективные решения

Говоря о возможных путях выхода из кризисной ситуации, застройщики прежде всего уповают на произошедшее резкое повышение курса доллара и грядущие выборы в стране. Однако денежные потоки лиц, принявших решение о снятии своих депозитов или о реализации доллара на пике его цены, помогут активизировать продажи лишь тем компаниям, которые уже на 90–100% достроили свои дома (а у них и так ситуация более благоприятная по сравнению с конкурентами).

Между тем эксперты считают, что и для фирм, находящихся в начале или в середине процесса строительства объектов, есть варианты выхода из кризиса.

Владимир Германов полагает, что существенно увеличить продажи апартаментов бизнес-класса могло бы синхронное объявление компаниями-застройщиками о снижении стоимости на 15–20%. “В этом сегменте цены на данный момент явно завышены: уровень рентабельности проектов составляет в среднем по рынку 100% (то есть 25–33% в год), стоимость просчитана с учетом возможного подорожания стройматериалов (которые пока дешевеют), и фирмы могли бы пойти на определенные уступки. Открытые заявления компаний о том, что в условиях кризиса они переходят на путь прозрачных отношений и снижают цены, привлекло бы достаточное количество покупателей и инвесторов”, – уверяет эксперт.

По мнению г-на Германова, в сегменте эконом-класса пойти на пусть даже временное снижение стоимости будет гораздо сложнее, поскольку средний уровень его рентабельности составляет по рынку всего 60% (порядка 15–20% в год). “Если еще больше уменьшить прибыль, то девелоперам таких проектов будет выгоднее копить средства на депозитах. Не приходится рассчитывать на удешевление жилья и в премиум-сегменте, на который свой особый, не зависящий от экономической ситуации, спрос”, – говорит руководитель отдела маркетинга “Київжитлоiнвесту”.

Специалисты полагают, что для застройщиков, работающих в нише эконом-класса, есть и другие варианты выходы из ситуации. Так, крупные организации могут достраивать объект за свои средства и продавать его уже готовым, что значительно увеличит количество покупателей, сроки реализации всего проекта, и сделает его весьма рентабельным. Так, например, уже поступила донецкая FAD, которая объявила о том, что прекращает прием ресурсов от частных инвесторов и, достроив сооружение за свои деньги, будет продавать квартиры после сдачи дома в эксплуатацию.

Компании, которые не имеют достаточно денег для окончания строительных работ своими силами, могут либо найти альтернативный источник инвестирования (например состоятельного партнера), либо попытаться взять банковский кредит на более оптимальных, чем среднерыночные, условиях. Возможно, стоит подумать о продаже проекта более солидной организации.

Начиная с осени, последний вариант многие застройщики уже пытаются реализовать. К сожалению, пока безуспешно. Дело в том, что гигант рынка – “Киевгорстрой” – является некоммерческой структурой и сам испытывает проблемы, да и средние компании, такие как “XXI Век”, ТММ, “Познякижилстрой”, стараются как можно быстрее завершить свои собственные проекты, о приобретении же новых речь не идет. В такой ситуации, уверены аналитики, застройщикам имеет смысл привлекать небольших, но богатых инвесторов, возможно, физических лиц (например артистов, культурных и политических деятелей, чиновников высшего эшелона), или непрофильные, но состоятельные организации (юридические компании и т. п.).

Кроме того, по мнению девелоперов, в условиях кризиса застройщикам может помочь сотрудничество с крупными банками и предоставление своим клиентам всевозможных рассрочек и кредитов. Так, по словам Олега Харченко, практика показывает, что весьма плодотворной для привлечения покупателей является помощь строительной компании в оформлении и получении займа на покупку квартиры. “При наличии действительно хорошего проекта и уважаемого имени застройщика это сейчас работает намного эффективнее, чем снижение стоимости жилья”, – утверждает г-н Харченко. Такой вариант успешно реализовал “Міськжитлобуд”, объект которого уже завершен на 100%. Компания запустила совместную с Укрсоцбанком ипотечную программу “Готовая квартира под 10,9% годовых в долларах”, согласно которой заем можно оформить на 25 лет, причем первый год тело кредита не выплачивать.

Что касается всевозможных рассрочек и финансовых программ со стороны застройщиков, то, по мнению директора по развитию бизнеса компании “Синегрия” Евгения Пинчука, большинство нововведений на рынке столичных новостроек в ближайшее время коснется именно механизмов работы с банковскими структурами. “Произойдет неизбежная модернизация схем финансовых взаимоотношений в сторону их большей профессионализации. До недавнего времени в Украине не было необходимости внедрять или изобретать что-то особенное. Можно было работать по довольно примитивным схемам, хотя весь мир был уже на несколько шагов впереди. Сейчас становится очевидным, что дальше так продолжаться не может. Поэтому застройщики начинают предлагать такой вариант кредитования, как возможность брать деньги в банке по мере необходимости и платить проценты только на сумму выбранного займа. Еще одно решение – так называемый отсроченный кредит, когда покупателю предоставляется возможность осуществлять платежи по телу кредита и по процентам уже после получения готового дома”, – поясняет эксперт.

Подобные схемы успели доказать свою эффективность. Так, например, компания “НБК” предлагает заплатить всего 33% от стоимости квартиры, заключить договор, а остальную часть внести после сдачи дома в эксплуатацию. Еще выгоднее предложение ЖК “Західний”, который, располагая независимым финансированием, строит свой жилой комплекс с опережением графика на полгода. Руководитель проекта Оксана Вигорий рассказывает, что они разработали уникальное предложение по приобретению жилья в рассрочку. Клиент оплачивает первый взнос – от 30% его стоимости, а следующие 40% отдает равными частями на протяжении всего периода строительства объекта (18 месяцев). Последние 30% выплачиваются при сдаче дома в эксплуатацию.

“Данная схема оплаты – это лишь базовый вариант, который мы предлагаем нашим покупателям. На практике для каждого клиента составляется индивидуальный, оптимальный для него график, соответствующий накопленным средствам и ежемесячным доходам. Причем важным преимуществом приобретения апартаментов в рассрочку является то, что цена квадратного метра фиксируется договором, а дополнительные проценты не начисляются”, – говорит г-жа Вигорий.

Ну и, кроме того, абсолютно все эксперты сходятся во мнении, что государство могло бы помочь компаниям в условиях кризиса. На минувшей неделе Украинская строительная ассоциация провела экстренное заседание, по итогам которого призвала Президента Виктора Ющенко и премьер-министра Юлию Тимошенко временно освободить физических лиц от уплаты НДС при покупке квартир у застройщика.

“Мы предлагаем сделать это для того, чтобы жилье стало более доступным”, – заявляет председатель УСА Лев Парцхаладзе. В своем обращении представители компаний также потребовали от Нацбанка снять двухгодичное ограничение на учет имущественных прав на жилую недвижимость для обеспечения займа и пересмотреть политику НБУ относительно резервирования капитала коммерческих банков при кредитовании физлиц под покупку квартир. Эти меры, уверены застройщики, должны существенно удешевить ипотеку.

Солидарны с коллегами и девелоперы. Они констатируют, что для привлечения клиентов усилий одних застройщиков уже явно недостаточно. Необходимо, чтобы Кабинет Министров совместно с НБУ принял меры по улучшению ситуации на кредитном рынке Украины. “Увеличение объемов предоставления займов населению и снижение их стоимости – реальный шанс увеличить продажи первичного жилья”, – утверждают строители.

По материалам: Деловая Столица

Cвою версию развития мирового финансового кризиса 2008 года и экономического положения в мире высказал старший советник президента и главный экономист Сбербанка, Ксения Юдаева.

Для того чтобы пообщаться со специалистом в области макроэкономики, в центральных региональных офисах собрались ведущие специалисты всех отделений Сбербанка России и журналисты республиканских и областных СМИ. Селекторная пресс-конференция “Новости глобальной экономики” обещала прояснить ситуацию с проблемами на мировых рынках, с неожиданным ростом доллара, а ее героиня Ксения Юдаева дать прогноз развития экономики России и стран зарубежья и советы простым россиянам.

По словам экономиста, нынешняя макроэкономическая ситуация была предсказуема. О причинах кризиса многие наверняка уже слышали. Чаще всего российские СМИ говорят об ипотечном кризисе.

Мировая экономика сейчас вступила в очень сложный экономический период. В центре этого глобального кризиса американская финансовая система. Причиной послужили инновации в области ипотечного кредитования. Низкие процентные ставки сделали кредиты привлекательными для широких слоев населения. Огромное количество кредитов, выданных американскими банками, напоминало настоящий “пузырь”, который в один прекрасный день лопнул. Вследствие этого начался кризис строительства, ведь банки перестали кредитовать строительство домов, а вслед за неразберихой в стройиндустрии появились проблемы с безработицей. Аналогичную картину мы можем наблюдать и в Англии, которая переживает такую же ипотечную катастрофу.

Кроме этого, отмечается заметное снижение темпов роста экономики и производства во многих развитых странах, в том числе в Китае и Индии, население которых составляет треть земного шара. Этот спад сказался на стоимости нефти. Спрос на нее упал, а вместе с ней и цена за баррель. По цепной реакции кризис подтолкнул к росту и инфляцию. Сейчас в США, Европе и Китае она достигла рекордного максимума. Это не могло не сказаться на экономике России и других стран.

Масла в огонь подлил вооруженный ЮгоОсетинский конфликт с участием России и Грузии. В итоге отечественные аналитики уже отмечают уменьшение показателей в росте ВВП, объемов привлеченных инвестиций и объемов выпускаемой продукции. По словам экономистов, эти данные напрямую отразятся на нашей заработной плате. В ближайшее время ее роста ждать не придется это точно. Но главное, россиян ждет опасный период неизвестности. Специалисты не знают, сколько он будет продолжаться и что еще “подарит” рядовым гражданам. Пока экономисты не советуют заниматься крупными капиталовложениями.

Сейчас не то время, чтобы вкладывать средства в недвижимость, говорит Юдаева. А вот куда вкладывать вопрос. Многие российские коммерческие банки во время мирового кризиса вдруг подняли проценты по вкладам, заманивая новых вкладчиков. Ксения Юдаева советует не рисковать в погоне за выгодой и считает, что в нынешней ситуации лучше отдать предпочтение более надежному банку, пусть и с более низкими процентами по вкладам.

Положение иностранных валют стало одной из самых популярных тем в диалоге. Как отмечает главный экономист Сбербанка, с начала этого года курс американского доллара по отношению к евро падал. Сейчас отмечается временный рост этой валюты, вызванный реакцией правительства США на ипотечный кризис и мерами поддержания валюты, принятыми центральными банками разных стран (в том числе и России). Если бы не шаги Центробанка, экономику нашей страны ждала бы катастрофа, ведь многие россияне привыкли хранить деньги именно в американских долларах. Если верить Юдаевой, то сейчас не стоит торопиться менять рубли на доллары и обратно. Уже в ближайшее время курс доллара стабилизируется, и станет известен истинный курс. Если сумма невелика и срок вклада небольшой, то лучше перестраховаться и сделать вклад в рублях, а если вы намерены положить на свой счет крупные средства и на длительный срок, то вклад в евро будет надежнее.

С мая 2008 года банковская система переживает кризис ликвидности. Проще говоря, у банков практически не осталось оперативных денежных средств. Как объяснили нам работники банка, этот кризис вызван низкой привлекаемостью средств из зарубежья, осторожным инвестированием средств в Россию и огромным количеством выданных кредитов. Именно этим и обусловлено увеличение процентных ставок по кредитам, которые будут расти и дальше, вплоть до стабилизации обстановки на международной арене.

В своем выступлении Юдаева отметила, что такие кризисы в мировой экономике случаются регулярно. Последний спад экономики наблюдался в 70е годы. Тогда экономика США и других стран впала в настоящую депрессию и смогла оправиться лишь через десятилетие. По словам специалистов, пик кризиса уже позади и его последствия лишь косвенно коснулись России. Вслед за спадом начнется новый этап роста, который следует ждать уже в ближайшее время.

Владимир ТИХОМИРОВ
МК в Марий Эл № 38, 17 – 24 сентября 2008г.
.

Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун выразил глубокое беспокойство мировым значением финансового кризиса в США. В интервью Associated Press он отметил, что финансовый кризис в Соединенных Штатах окажет серьезное негативное влияние на богатых стран-доноров и повредит усилиям международного сообщества в борьбе с бедностью. Генсек ООН также призвал к возобновлению переговоров по мировой торговле.

Кроме того, Пан Ги Мун выразил надежду, что США и другие развитые страны исследуют причину возникновения текущего финансового кризиса и решат, что может быть сделано для улучшения ситуации.

РБК

Сократилась рыночная стоимость подконтрольных ему активов предприятий наиболее широко представленных на украинской бирже ПФТС. “Упали” 17 компаний, принадлещие Ринату Ахметову. Общая рыночная стоимость этих компаний на начало лета 2008 составляла 76 миллиардов гривен, но за лето этот показатель уменьшился на 35,7%, или на 27 миллиардов гривен, — до 49 миллиардов.

Больше всего подешевела жемчужина сталелитейной империи Ахметова — завод «Азовсталь». Акции «Азовстали» за лето 2008 упали в цене почти в два раза, сократив рыночную стоимость завода на 11 миллиардов гривен. Еще 6,7 миллиарда гривен Ринат Ахметов потерял из-за Северного горно-обогатительного комбината, его акции упали в цене на 35%.

Константин Жеваго

Второе место в этом списке “беднеющих” занял Константин Жеваго. Он потерял за это лето 10,9 миллиарда гривен, (40,1% от того, что было им скоплено к началу лета за 34 года самого молодого украинского олигарха). Потери Константина Жеваго, гораздо реальнее, чем у остальных украинских олигархов.

Константин Жеваго — единственный из наивысшего эшелона наших олигархов, кто успел провести полноценное IPO на мировой бирже (компания Ferrexpo Plc., Лондон, 2007 год). Падение за лето 2008 года на 37% акций Ferrexpo Plc. на Лондонской фондовой бирже составило 5,8 миллиарда гривен. Рыночная капитализация компании, котирующейся на Лондонской фондовой бирже, далеко не пустой звук — под залог акций Ferrexpo Plc. Жеваго получил кредит от Deutsche Bank 2,24 миллиарда $.

Геннадий Боголюбов

На третьем месте Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов которым принадлежит бизнес-группа «Приват», рыночная капитализация их украинских активов упала почти на 6 миллиардов гривен, или 27,5%.

Эти олигархи ранее не были замечены в проявлении особого интереса к фондовому рынку. Акции большинства подконтрольных им предприятий, размещенных на ПФТС, — это низколиквидные акции, торги с которыми происходят редко. Из-за этого акции компаний «Привата» даже выросли в цене: «Днепроазот» — на 15%, Запорожский завод ферросплавов — на 10%. Но этот факт не смог перекрыть падения даже «Укрнафты». Акции «Укрнафты» за лето 2008 потеряли в цене 45,5%, что обошлось «Привату» в 2,8 миллиарда гривен.

В заключении: владельцы корпорации «ИСД» Сергей Тарута и Виталий Гайдук потеряли 40,2% что равно 5,5 миллиарда гривен. Самыми чувствительными к кризису на фондовом рынке оказались акции шахты «Красноармейская-Западная N1» — они упали на 60%, это равняется 3 миллиардам гривен. Сильный ущерб корпорации «ИСД» нанесло падение Алчевского меткомбината (минус 1,5 миллиарда гривен).

Активы украинского миллиардера Виктора Пинчука за лето 2008 сократились на 4,7 миллиарда гривен. Наиболее сильно упал флагман «Интерпайпа» — Нижнеднепровский трубопрокатный завод. Его стоимость упала на 3 миллиарда гривен.

источник “Газета по-українськи”

Как сообщает Рейтер, рынок встретил войну шестипроцентным снижением акций и резким снижением курса рубля – иностранные инвесторы продавали российские акции и конвертировали вырученные деньги в валюту. “На $6 млрд. в пятницу и на $1 млрд. в понедельник. Это вывод валюты из России”, – заметил Алексей Кудрин.

По словам Министра, политические риски с большой вероятностью поставят под вопрос прогноз Центробанка, согласно которому чистый приток капитала в Россию в 2008 году составит $30-40 млрд. по сравнению с рекордными $82 млрд. годом ранее. “Приток будет чуть меньше официального прогноза из-за продолжения мирового финансового кризиса и в силу некоторых политических рисков, которые возникли в последние дни”, – заметил Алексей Кудрин.

ЛIГАБiзнесIнформ

Последние месяцы IndyMac Bank шаг за шагом приближался к краю бездны, титаническими усилиями находя средства для дальнейшего существования. Примечательно, что штат Калифорния, в котором базируется разоренный банк, один из наиболее сильно пострадавших от кредитного кризиса штатов США.

Тем временем Доллар упал по отношению к евро до нового исторического рекорда

Доллар упал относительно евро и иены в ходе торгов до нового исторического рекорда – в $1,6038, сообщило агентство Bloomberg.

Причиной падения называются ожидания выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке и министра финансов США Генри Полсона в Конгрессе на заседании, посвященном негативному состоянию финансового рынка страны.

Но в Европе тоже не все хорошо
Главный символ единой Европы – валюта евро – подцепила экзотическую болезнь с Востока. Диагноз поставил в воскресенье президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише. Инфляция, сказал он, непослушна финансовым властям ЕС и останется вне установленных рамок “в течение более долгого времени, чем предполагалось ранее”. Между тем и ЕС, и Россия в борьбе с ростом цен с завидным упрямством наступают на одни и те же грабли…

Своей “дипломатичной” фразой главный европейский финансист обозначил фиаско всей европейской денежно-кредитной политики. Накануне ЕЦБ поднял кредитную ставку, чтобы сделать кредиты более дорогими, евро – более весомым, а цены соответственно ниже. Но пока это не сработало. Каждый месяц инфляция в Европе набирает обороты, и если в начале года все пугались, что она превысила 3% в год, то сейчас уже спокойно обсуждают 4%.

Конечно, в России цены растут раза в три быстрее. Но, во-первых, мы привычные, а во-вторых, у нас главные виновники инфляции – монополисты. В Европе же это дорожающие нефть и продукты питания. И то и другое, напомним, растет в цене в основном из-за мощного увеличения спроса в азиатских странах.

Вот и получается, что прожорливые китайцы, потребляющие все больше зерна и бензина, “заражают” старушку Европу инфляцией. А европейские власти, вместо того чтобы наращивать производство и экономить энергию, повышают ставки, укрепляя и без того твердокаменную валюту евро (она по своей твердости уже приблизилась к кремнию, вот-вот станет алмазом). А чем дороже евро – тем менее выгодно производить товары в Европе, тем хуже для экономики ЕС. Меньше производство – выше цены. Круг замкнулся.

Впрочем, подобный “порочный круг” уже не первый год не устают рисовать и российские финансовые власти. Мы тоже для борьбы с инфляцией только и знаем, что укрепляем рубль. В результате в России производство становится менее выгодным, а импорт растет фантастическими темпами. Растут мировые цены на продукты – а мы уже не можем от них защититься, так как сами достаточно не производим.

Это, впрочем, только часть нашей проблемы. Главный взнос в инфляцию делают перекупщики и торговые сети, которые поднимают цены по принципу “все равно ведь купят”. Страна богатеет, но граждане вынуждены делить свое растущее благосостояние с нечистоплотными торговцами. А финансовые власти при всем желании не могут “прижать” монополистов. Так что у нас ситуация с ростом цен еще более “веселая”, чем в Европе.

Кто же выиграл во всей этой истории? Как ни странно, Америка – родина мирового кризиса, слабого доллара и малограмотных президентов. Нет, конечно, цены растут и там, но зато растет производство. Дешевый доллар стимулирует экспорт, совершенная конкуренция не позволяет торговцам резко накручивать цены, так что потребитель инфляцию почти не замечает. Только жилье дешевеет… Вот и получается, что кому мировой кризис, а кому доступные гамбургеры… Не пора ли уже старушке Европе, а заодно и России сделать из этого выводы?

(Bloomberg, www.izvestia.ru)

читайте также: 
Прогноз курса доллара США/евро 2008
Мировой финансовый экономический кризис 2008