Текущий год принес частным инвесторам разочарование. Рынок предлагает все меньше инструментов для увеличения личного капитала. Низкую доходность показали не только консервативные инструменты вложений - банковские депозиты, но и рисковые - паевые фонды. Средняя доходность вкладов и ПИФов оказалась примерно на одном уровне и ушла в минус. Эксперты предупреждают, что в следующем году кардинальных изменений ждать не стоит. Возможность быстро заработать денег на растущем фондовом рынке или галопирующих ценах на недвижимость осталась в прошлом.
Реальные в прошлом году показатели доходности в 50-70% годовых выглядят по итогам 2007 года фантастикой. Тем же, кто не оставляет надежд заработать на личном капитале, в следующем году аналитики советуют инвестировать в паевые фонды, специализирующиеся на металлургии, телекоммуникациях и электроэнергетике, и в покупку загородного жилья.
Рынок недвижимости в этом году не особенно радовал инвесторов. После того как цены на жилье прекратили удваиваться по итогам года, жилая недвижимость перестала быть привлекательным объектом для вложений.
Однако инвестиции в загородную и коммерческую недвижимость могут позволить себе только самые состоятельные частные инвесторы. “С окончанием лавинообразного роста цен частный инвестор потерял возможность зарабатывать деньги “на пустом месте”, - уточняет н-н Кудрявцев. - Сегодня в недвижимость инвестируют преимущественно профессионалы, которые хорошо знают, на объектах каких категорий и от каких застройщиков они могут заработать.
Но инвестиционный потенциал недвижимости все еще не исчерпан. Главное - знать, какие сегменты рынка будут расти на фоне общей стагнации цен. “Предварительные оценки 2007 года позволяют нам говорить о росте цен до 40% в сегментах загородной и коммерческой недвижимости”, - поделился информацией с РБК daily руководитель аналитической службы “МИАН - Агентство недвижимости” Алексей Кудрявцев. По его мнению, в сегменте жилой недвижимости частному инвестору имеет смысл вкладывать средства только в том случае, если цена объекта на самой начальной стадии сильно отличается от цены уже возведенного объекта.
Куда вкладывать в 2009-м? Те инвесторы, которых не пугают долгосрочные вложения сроком от трех до пяти лет, могут вкладывать в паевые инвестиционные фонды или фонды доверительного банковского управления. Стоимость паев в ПИФе составляет от 30 тысяч рублей, а в ОБФУ - от 250 тысяч рублей. Несмотря на то что, согласно рейтингу Investfunds, средняя доходность ПИФов составила около -3%, отдельные фонды все же заработали для своих пайщиков - от 12 до 20% годовых. В списке лидеров - интервальные фонды акций. “Сумма вложений зависит от бюджета - без каких-либо ограничений”, - пояснил РБК daily аналитик компании “Тройка диалог” Евгений Гавриленков. По его словам, 2006 год был очень удачным для инвесторов, а в этом году произошел откат, вызванный в первую очередь неблагоприятным состоянием мировых фондовых рынков.
как увеличить личный капитал? Наметившаяся в этом году тенденция неровного роста фондового рынка сохранится и в следующем. “Существенных доходов у инвесторов в этом году нет, - рассказала РБК daily руководитель аналитического отдела компании “Совлинк” Ольга Беленькая. - В 2009 году мы также не ожидаем сильного роста - только по выборочным сегментам”. Интерес для вложений могут также представлять вложения в обезличенные металлы - золото и серебро. В этом году золото выросло на 8%. Правда, данный вид инвестиций требует специальных знаний и постоянного контроля над колебаниями стоимости драгметаллов. К таким сегментам сейчас относят металлургию, электроэнергетику и телекоммуникации. Акции нефтегазовых компаний и банков энтузиазма у аналитиков в плане прогнозов не вызывают.
Итоги года показывают, что при составлении личного плана инвестирования на 2008 год не стоит останавливать свой выбор на одном инструменте, а при возможности использовать сразу несколько вариантов, сочетая рисковые варианты - покупка паев, с консервативными - банковские вклады. Лучшим местом для трети свободных средств по-прежнему считается банковский вклад. Хотя вклады по итогам года ушли в минус, потери не сопоставимы с уровнем инфляции. “Если в ближайших планах крупная покупка, то стоит обратить внимание на “короткие” депозиты - до трех месяцев, - отмечает зампред правления банка “Московский Капитал” Максим Кулаев. - А если свободные средства можно разместить сроком на год, то лучше выбрать паевой фонд акций и банковское доверительное управление”.
Ольга МОНИНА, РБК daily
Оставить комментарий